英 테라뷰 밸류 최대 284 제시 흥행 여부 촉각

초정밀 검사장비 기업 테라뷰가 금융위원회에 증권신고서를 제출하고 기업공개 절차에 돌입했습니다 이번 IPO는 영국 기업 최초의 코스닥 상장 도전 사례로 흥행 여부에 시장의 관심이 쏠리고 있습니다 16일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 테라뷰는 이번 공모를 통해 총 500만주의 KDR 를 발행합니다

KDR은 외국 기업이 자국 주식을 한국예탁결제원에 예탁하고 국내에 발행하는 지분 증서로 상장 이후 다른 코스닥 주식과 동일하게 자유롭게 거래할 수 있습니다 희망 공모가 범위는 70008000원으로 기관투자자 대상 수요예측은 내달 1319일 일반청약은 같은 달 2425일 진행됩니다 상장주관사는 삼성증권입니다 공모를 통해 350억원 이상 자금을 조달할 예정이며 순수입금은 약 330억원으로 예상됩니다 2001년 설립된 테라뷰는 테라헤르츠 기술을 활용한 초정밀 검사장비와 솔루션을 개발하는 회사로 영국 케임브리지에 본사를 두고 있습니다

거래소는 최초로 영국 현지 실사를 거쳐 테라뷰의 상장을 승인했습니다 현재 엔비디아 인텔 삼성전자 현대자동차 등 글로벌 톱티어 기업들을 고객사로 확보했으며 수주 확대를 통해 수익성 기반을 마련 중입니다 증권신고서 제출일 기존 테라뷰의 수주 잔고는 77억원입니다

다만 흑자전환은 여전히 과제다 2025사업연도 기준 매출은 8 원 영업손실은 76억원 으로 집계됐습니다 적자기업임에도 기술특례상장 제도를 활용해 코스닥 상장이 가능했다는 점이 국내 증시행 결정의 주요한 요인으로 작용한 것으로 보인다

영국기업 최초의 코스닥 상장이라는 상징성에 기반해 기업가치 산정 방식에도 이목이 집중됐습니다 광주 금호지구 대광로제비앙 회사는 PER 방식을 적용했으며 피어그룹으로 파크시스템스 아드반테스트 테라다인 총 3개사를 선정했습니다 선정 과정에서는 업종 사업 재무 및 일반유사성 등 4가지 요소가 종합적으로 고려됐습니다 아울러 국내 유가증권시장 및 코스닥 시장과 더불어 한국거래소 상장규정에서 정의하는 적격 해외증권시장에 상장한 기업들이 검토대상이 됐습니다

파크시스템스는 연구 산업용 원자현미경 전문 기업으로 반도체와 첨단사업 전반에 계측 솔루션을 제공합니다 아드반테스트는 일본의 글로벌 반도체 테스트 장비 기업 테라다인은 미국 보스턴에 본사를 둔 고속 고성능 반도체 테스트 장비 기업입니다 테라뷰는 2027년 사업연도 추정 당기순이익의 현재가치 1 억1200만원에 피어그룹 평균 PER 41 48배를 적용해 약 4900억원의 기업가치를 산정했습니다 이를 DR 수로 나눈 평가가액은 9994원이며 할인율 41

9933 7 를 적용해 공모가 희망밴드를 도출했습니다 상장 후 예상 시가총액을 계산하면 최소 2486억원에서 최대 284 원이 나옵니다 증권신고서 제출일 기준 최대주주는 미국 나스닥 상장사 노드슨의 영국 자회사인 데이지정밀산업입니다 이어 대표를 포함한 경영진과 영국 기관투자가 등이 주요 주주로 참여하고 있으며 국내 FI 중 이노폴리스파트너스가 가장 많은 지분을 보유하고 있습니다

최대주주 등은 보유한 2340만4757주에 대해 최대 3년간 의무보유 확약을 걸었고 그 외 기관투자가들이 보유한 물량은 1개월에서 1년까지 다양하게 나눠 확약이 설정됐습니다 공모 후 기준 상장 직후 시장에서 유통 가능 물량은 34 10 다 삼구트리니엔 시그니처 테라뷰측은 공모 자금과 관련해 글로벌 고객의 기술 요청 대응 영업 기회 탐색을 위한 해외사업 관련 비용과 신제품 개발 및 성능 개선을 위한 연구개발 등에 활용될 예정 이라고 설명했습니다